Trene Pre Ipo Aksjeopsjoner

Pre-IPO: Early-Exercise Options Den største overraskelsen for ansatte med aksjeopsjoner hos før-børsnoterte selskaper er ofte mengden skatt de trenger å betale når deres selskap blir offentlig eller ervervet. Når de utøver sine opsjoner etter børsnoteringen eller som en del av oppkjøpet, selger aksjen samtidig, går en stor del av inntektene sine til å betale føderale og statlige skatter. Denne artikkelen ser på måter å redusere denne skattebyrden på. Å bestemme om du skal trene nå eller senere har alltid vært vanskelig. Det har blitt enda mer forvirrende med en vri på pre-IPO selskaper som lar deg utøve alternativer umiddelbart etter tildeling. Tidlige utøvelsesmuligheter er knyttet til risiko og skattekompleksiteter. Disse problemene bør imidlertid ikke skremme deg fra å utnytte dem når du vet hvordan du maksimerer verdien. Med omvendt innkjøp tilbys opsjonsoptjoner først og fremst bare av før-børsnoterte selskaper. IRS-forskriftene på ISOs øker risikoen for tidlig trening, noe som gjør det avgjørende at du forstår skattebehandlingen. Ellie Kehmeier og Elizabeth Drigotas De endelige regler klargjør og konsoliderer en tangle av foreslåtte, midlertidige og endelige forskrifter, samt annen veiledning som styrer beskatning av ISO-er, inkludert regler for diskvalifiserende disposisjoner. Dette gjøres hovedsakelig av oppstart og private selskaper. Optisk opsjonsopsjoner gir deg mulighet til å utøve når aksjekursen er lav og deretter starte kapitalgevinstperioden. Risikoen er det. Et avsnitt 83 (b) valg gjelder når det foreligger en betydelig risiko for fortabelse i de underliggende aksjene i et egenkapitalstipendium. I private selskaper er det valgt et 83 (b) valg. Tidlig utøvelse gir ansatte som kan betale oppløsningskursen muligheten til å starte kapitalgevinstene sine tidlig. Hvis planen tillater denne strategien, er det fornuftig i visse situasjoner, for eksempel. Generelt er aksjeopsjoner utnyttbare når de vinner. Men, har du følgende situasjon: Du har opsjoner før børsintroduksjonen Halvparten av opsjonene har opptjent, den andre halvdelen vil veksle over de neste 2 år. Strike-prisen er S. Virkelig markedsverdi av aksjen er nå F, hvor FS Det virker sannsynlig at selskapet vil bli offentlig om et år eller så Im i USA. Hva er skattemessige konsekvenser av å utøve alternativene mine tidlig? Jeg har hørt noe om en slags skatt (AMT) på forskjellen mellom F og S. Men Ive også hørt at du trenger å holde aksjen i et år for å unngå en form for kapitalgevinst skatt, og trening tidlig får klokken tikkende tidligere. Hva er matematikken her Hvordan kan jeg fortelle om det er verdt det Jan 28 11 på 5:56 Til tross for et stort antall synspunkter, svarte ingen i tillegg til mbhunter, så jeg samler funnene av min egen forskning her. Forhåpentligvis vil dette hjelpe andre i lignende situasjoner. Hvis du ser noen feil, vennligst gi meg beskjed om å utøve alternativer og skatter. Hvis strekkprisen for aksjen din er S, og dagens nåværende markedsverdi er F, er forskjellen (F - S) gjenstand for skatt, selv om du ikke faktisk selger aksjen og realiserer det overskuddet. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. er gjenstand for inntektsskatt, noe som grovt betyr at du tar fortjeneste fra (1) og legger det til din inntekt, som om det var en del av lønnen din. Dette betyr at det blir beskattet til uansett skattekonsoll som lønnsresultatet ditt kommer opp i, vanligvis i 10-35-serien. ISO aksjeopsjoner. er ikke gjenstand for inntektsskatt, men de blir regnet ved beregning av AMT. Selv om de fleste arent vanligvis er utsatt for AMT, kan du være nok hvis du tjener nok av det (1). Ikke sikker på hva frekvensen er for AMT, men synes å være rundt 25. AMT-beregning. fyll ut skjema 6251 eller bruk programvare som TurboTax (det tar bare et par minutter med sistnevnte). Selge alternativene dine. Hvis du selger alternativene til pris P, har forskjellen mellom (P - F) også skattemessige konsekvenser. Hvis (P - F) er negativ - det vil si, du har mistet penger - du kan skrive den av. Jeg tror den maksimale avskrivningen er 3k per år. Hvis (P-F) er positiv - det vil si, har du gjort fortjeneste - det blir beskattet. Kortsiktig kapitalgevinst skatt. hvis du selger alternativene mindre enn ett år etter trening, er fortjenesten gjenstand for kortsiktige kapitalgevinster skatt. I likhet med (2) betyr dette grovt at fortjenesten er takket inn i inntektene som om det var en del av lønnen din og avhengig av hvilken brakett du ender opp i, blir beskattet på 10-35. Langsiktig kapitalgevinst skatt. Hvis du selger opsjonene mer enn ett år etter trening (og to år etter at opsjonene ble gitt), er fortjenesten gjenstand for langsiktig kapitalgevinstskatt, som vanligvis er 15. Treningsopsjoner tidlig. Noen selskaper tillater deg å utøve alle dine muligheter tidlig - det vil si før de faktisk vinner (selv om du fortsatt ikke kan selge dem til de vest). Fordeler med å utøve alternativer tidlig. så snart du trener, begynner klokken å tikke på når du kommer inn på langsiktig kapitalgevinster og dermed betale mye mindre skatt når du selger alternativene dine. Videre, hvis den rettferdige markedsverdien øker, minimerer utøvelsen tidligere (F - S) og dermed minimerer overskuddet som blir beskattet til de relativt høye inntektsskattene som beskrevet i (1) og (2). Trener når F S og venter minst ett år for å selge alternativene, holder skatt til et absolutt minimum. Ulemper med å utøve alternativer tidlig. For å utøve opsjonene dine må du betale (S N) (F - S) (N) (inntektsskatt eller AMT-rente) der S-aksjekurs, F rettferdig markedsverdi, N antall aksjer. Dette kan være mye penger foran, spesielt gitt at du kanskje ikke kan selge disse alternativene i lang tid. Videre, når du kan selge, er det mulig at lagerbeholdere - eller kanskje selskapet ikke blir offentlig i utgangspunktet - på hvilket tidspunkt du har mye penger. besvart 9. februar klokken 7:52 for 5, er det enten PS eller P-P0, hvor P0 verdien av opsjonen når du mottok den. Hvorfor ville markedsprisen P av opsjonen trekkes fra markedsprisen F av lager ndash Jason S 15. jul 11 ​​kl 9:58 f. eks hvordan definerer du P Er det markedsprisen på opsjonen eller markedsprisen på aksjen (i så fall PF) ndash Jason S 15. juli kl 11:00 Forskjellen er om alternativene dine kvalifiserer som aksjeopsjoner (ISOs) , eller om de ikke er kvalifiserende alternativer. Hvis alternativene dine oppfyller alle kriteriene for å være ISO-er (se her), så (a) blir du ikke beskattet når du trener alternativene. Du behandler salget av den underliggende aksjen som en langsiktig kapitalgevinst, med utgangspunkt i utøvelseskursen (S). Det er noe om den alternative minimumskatten (AMT) som de vedrører disse alternativene. Beregning av AMT betyr i utgangspunktet at dine ISO-er behandles som ikke-kvalifiserende alternativer. Så hvis treningen din støter deg til AMT-territorium, så synd, så trist. Hvis du trener tidligere, får du et klokkeslett, som du sier, fordi en av ulempene med at dine valg kvalifiserer som ISO er at du holder den underliggende aksjen (a) minst to år etter at du ble gitt opsjonene og (b) minst ett år etter at du har utøvd opsjonene. besvart 28 jan 11 kl 6:42 For å klargjøre, får du langsiktig kapitalgevinstbehandling fra dine ISO-alternativer hvis du selger dem mer enn 2 år fra bevilgningsdatoen og 1 år fra treningsdatoen. Forutsatt at du ble gitt dem minst et år siden, jo raskere du trener dem, desto raskere kan du få bedre skattebehandling. ndash fennec 29 jan 11 kl 16:28 cf Hvis alternativene dine oppfyller alle kriteriene for å være ISOs (se her), så (a) blir du ikke beskattet når du utøver opsjonskvoten. er du sikker på det i artikkelen du ga, under § 2 for stipendiaten sier det eksplisitt at du betaler skatt på spredningen. som kan være millioner av dollar verdt av skatt ndash Dzt 12 oktober 14 kl 20: 02 Hjem 187 Artikler 187 Aksjeopsjoner og Alternativ Minimumskatt (AMT) Incentive aksjeopsjoner (ISOs) kan være en attraktiv måte å belønne ansatte og andre tjenesteleverandører. I motsetning til ikke-kvalifiserte alternativer (NSOer), hvor spredningen på opsjon er skattepliktig på utøvelse til ordinære skattesatser, selv om aksjene ennå ikke er solgt, kan ISOs, hvis de oppfyller kravene, tillate innehavere ikke å betale skatt før aksjer selges og deretter betale kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom tilskuddskurs og salgspris. Men ISO er også gjenstand for Alternativ Minimumskatt (AMT), en alternativ måte å beregne skatter på som enkelte filers må bruke. AMT kan ende opp med å beskatte ISO-holderen på spredningen som er realisert på treningen til tross for den vanligvis gunstige behandlingen for disse utmerkelsene. Grunnleggende regler for ISOs Først er det nødvendig å forstå at det finnes to typer aksjeopsjoner, ikke-kvalifiserte opsjoner og incentivopsjoner. Med en eller annen opsjon får ansatt rett til å kjøpe aksjer til en pris fastsatt i dag for et bestemt antall år inn i fremtiden, vanligvis 10. Når ansatte velger å kjøpe aksjene, sies de å utøve opsjonen. Så en ansatt kan ha rett til å kjøpe 100 aksjer på 10 aksjer per aksje i 10 år. Etter sju år kan aksjene f. eks. Være på 30 år og ansatt kan kjøpe 30 aksjer for 10. Hvis opsjonen er en NSO, vil arbeidstaker umiddelbart betale skatt på 20 forskjellen (kalt spredningen) ved ordinær inntektsskatt priser. Selskapet får tilsvarende skattefradrag. Dette gjelder om den ansatte beholder aksjene eller selger dem. Med en ISO, betaler arbeidstaker ingen skatt på trening, og selskapet får ingen fradrag. I stedet, hvis arbeidstakeren eier aksjene i to år etter bevilgning og ett år etter trening, betaler arbeidstakeren kun kapitalgevinstskatt på den ultimate forskjellen mellom utøvelses - og salgsprisen. Hvis disse betingelsene ikke er oppfylt, beskattes alternativene som et ikke-kvalifisert alternativ. For høyere inntektsarbeidere kan skatteforskjellen mellom en ISO og en NSO være så mye 19,6 på føderalt nivå alene, pluss ansatte har fordelen av å utsette skatt til aksjene er solgt. Det finnes også andre krav til ISO-er, som beskrevet i denne artikkelen på nettstedet vårt. Men ISO-er har stor ulempe for den ansatte. Spredningen mellom kjøps - og bevilgningsprisen er underlagt AMT. AMT ble vedtatt for å forhindre høyere inntektsskattytere i å betale for lite skatt fordi de var i stand til å ta en rekke skattefradrag eller ekskluderinger (for eksempel spredningen ved utøvelse av en ISO). Det krever at skattebetalere som kan bli gjenstand for skatten, beregner hva de skylder på to måter. Først finner de ut hvor mye skatt de skylder å bruke de vanlige skattereglene. Deretter legger de tilbake til sin skattepliktig inntekt visse fradrag og utelukkelser de tok da de regnet med sin faste skatt, og beregne AMT ved hjelp av dette nå høyere tallet. Disse tilleggene kalles preferanseelementer, og spredningen på et incentiv aksjeopsjon (men ikke en NSO) er et av disse elementene. For skattepliktig inntekt opptil 175 000 eller mindre (i 2013), er AMT-skattesatsen 26 for beløp over dette, satsen er 28. Hvis AMT er høyere, betaler skattebetaleren den skatten i stedet. Et poeng de fleste artikler om dette problemet gjør ikke klart er at hvis beløpet betalt under AMT overstiger det som ville vært blitt betalt under normale skatteregler det året, blir dette AMT-overskuddet en minimumskattekreditt (MTC) som kan brukes i fremtiden år når normale skatter overstiger AMT-beløpet. Beregning av alternativ minsteskatt Tabellen nedenfor, utledet av materiale fra Janet Birgenheier, direktør for klientutdanning ved Charles Schwab, viser en grunnleggende AMT-beregning: Legg til: Vanlig skattepliktig inntekt Medisinsk fradrag Spesifisert diverse spesifiserte fradrag underlagt AMT Statelocalreal skattemessig fradrag Personlig unntak Spredt på ISO-øvelse Foreløpig AMT-skattepliktig inntekt Subtract: AMT standard fritak (78.750 for 2012 felles filers 50.600 for ugifte personer 39.375 for gift arkivering separat. Dette reduseres med 25 cent for hver dollar av AMT skattepliktig inntekt over 150.000 for par, 112.500 for singler og 75 000 for gift arkivering separat.) Faktisk AMT skattepliktig inntekt Multiplicere: Faktiske AMT skattepliktige inntektstider 26 for beløp på opptil 175 000, pluss 28 av beløp over den Tentative minimumsskatt Trekker: Tentativ minimumsskatt - Vanlig skatt AMT Hvis resultatet av dette Beregning er at AMT er høyere enn vanlig skatt, da betaler du AMT beløp pluss den vanlige skatten. AMT-beløpet blir imidlertid en potensiell skattekredit som du kan trekke fra en fremtidig skatteregning. Hvis det i et påfølgende år overstiger din vanlige skatt, vil du kunne bruke kreditten mot forskjellen. Hvor mye du kan kreve, avhenger av hvor mye ekstra du har betalt ved å betale AMT i et tidligere år. Det gir en kreditt som kan brukes i fremtiden. Hvis du for eksempel betalte 15 000 mer på grunn av AMT i 2013 enn du ville ha betalt i den vanlige skattemessige beregningen, kan du bruke opptil 15 000 i kreditt i det neste året. Beløpet du ville kreve ville være forskjellen mellom det vanlige skattebeløpet og AMT-beregningen. Hvis det vanlige beløpet er større, kan du hevde det som en kreditt, og overføre ubenyttede kreditter for fremtidige år. Så hvis i 2014 er din vanlige skatt 8000 høyere enn AMT, du kan kreve en 8.000 kreditt og fremføre en kreditt på 7.000 til du bruker den opp. Denne forklaringen er selvfølgelig den forenklede versjonen av et potensielt komplekst materiale. Enhver som er potensielt utsatt for AMT, bør bruke en skatterådgiver for å sikre at alt gjøres på riktig måte. Vanligvis er personer med inntekt på over 75 000 per år AMT-kandidater, men det er ingen lyse skillelinje. En måte å håndtere AMT-fellen ville være for den ansatte å selge noen av aksjene med en gang for å generere nok penger til å kjøpe alternativene i utgangspunktet. Så en ansatt ville kjøpe og selge nok aksjer til å dekke kjøpesummen, pluss eventuelle skatter som ville være forfalt, da beholder de resterende aksjene som ISOs. For eksempel kan en ansatt kjøpe 5000 aksjer som han eller hun har opsjoner og beholde 5.000. I vårt eksempel på aksjene som er verdt 30, med en utøvelseskurs på 10, vil dette generere et netto før skatt på 5.000 x 20 spredningen, eller 100 000. Etter skatter ville dette forlate om lag 50.000, teller lønn, stat og føderal skatt alle på høyeste nivå. I det følgende år må medarbeider betale AMT på gjenværende 100 000 spredning for aksjer som ikke ble solgt, som kan være så mye som 28 000. Men den ansatte vil ha mer enn nok penger igjen for å håndtere dette. En annen god strategi er å utøve insentivopsjoner tidlig på året. Det er fordi ansatte kan unngå AMT dersom aksjer selges før slutten av kalenderåret hvor opsjonene utøves. For eksempel antar at John utøver sine ISOs i januar til 10 per aksje på et tidspunkt da aksjene er verdt 30. Det er ingen umiddelbar skatt, men 20 spredningen er underlagt AMT, som skal beregnes i neste skatteår. John holder på aksjene, men ser prisen nøye. I desember er de bare verdt 17. John er en høyere inntektsskatt. Hans regnskapsfører anbefaler ham at alle 20 spredningen vil bli gjenstand for en 26 AMT-skatt, noe som betyr at John vil skylde skatt på ca 5,20 per aksje. Dette blir ubehagelig nær de 7 overskuddene John har nå på aksjene. I verste fall faller de til under 10 neste år, noe som betyr at John må betale 5,20 per aksje skatt på aksjer der han faktisk har mistet penger. Men John selger før 31. desember, kan han beskytte sine gevinster. I bytte betaler helvete vanlig inntektsskatt på 7 spredningen. Regelen her er at salgsprisen er mindre enn den virkelige markedsverdi ved utøvelse, men mer enn tilskuddskursen, da er ordinær inntektsskatt på grunn av spredningen. Hvis den er høyere enn den virkelige markedsverdien (over 30 i dette eksemplet), utbetales ordinær inntektsskatt på spredningsbeløpet ved utøvelse og kortsiktig realisasjonsskatt skyldes tilleggsforskjellen (beløpet over 30 i dette eksempelet). På den annen side, hvis i desember aksjekursen fortsatt ser sterk ut, kan John holde fast i en annen måned og kvalifisere seg til kapitalgevinstbehandling. Ved å trene tidlig på året har han minimert perioden etter 31. desember, må han holde aksjene før han fatter en beslutning om å selge. Jo senere i året han trener, desto større er risikoen for at prisen på aksjen i fallende skattår faller utbredt. Hvis John venter til 31. desember for å selge sine aksjer, men selger dem før et ettårig holdingsperiode er oppe, så er tingene virkelig dystre. Han er fortsatt underlagt AMT og må også betale vanlig inntektsskatt på spredningen. Heldigvis, nesten i alle tilfeller, vil dette presse sin ordinære inntektsskatt over AMT-beregningen, og han må ikke betale skatt to ganger. Til slutt, hvis John har mange ikke-kvalifiserte alternativer tilgjengelig, kan han trene mange av dem på et år der han også trener sine ISO-er. Dette vil øke mengden av ordinær inntektsskatt han betaler og kunne skyve sin totale ordinære skatteregning høyt nok slik at den overstiger sin AMT-beregning. Det ville bety at han ikke ville ha noe AMT neste år å betale. Det er verdt å huske at ISOs gir en skattefordel til ansatte som villig ta risikoen for å beholde sine aksjer. Noen ganger risikerer ikke denne risikoen for ansatte. Dessuten er den virkelige kostnaden for AMT ikke det totale beløpet som er betalt på denne skatten, men hvor mye det overstiger ordinære skatter. Den virkelige tragedien er ikke de som risikere bevisst og mister, men de ansatte som holder fast på sine aksjer uten å vite konsekvensene, da AMT er fortsatt noe, mange ansatte vet lite eller ingenting om og er overrasket (for sent) for å lære de må betale. Hold deg informert